近日，国投瑞银基金针对旗下国投白银LOF（国投瑞银白银期货证券投资基金）推出了一项特别补偿方案，旨在保护投资者利益，尤其是中小投资者的权益。根据方案，符合条件的自然人投资者可通过支付宝新上线的“国投瑞银白银基金”小程序完成身份核验后，在线办理和解相关事宜。
此次方案主要针对以2026年2月2日净值确认赎回的自然人投资者，包括在2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回申请的投资者，而机构投资者则不在此次补偿范围内。国投瑞银表示，该方案遵循分层分类、便捷可靠的原则，通过审慎的数据测算与方案设计，预计可使超过九成的自然人投资者就其受影响部分获得全额处理，其余投资者也将获得相当比例的安排。
具体补偿标准方面，对于估值调整影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）在1000元以下的自然人投资者，将按实际影响金额全额确定和解金额。这部分投资者占当日赎回投资者的比例超过九成。而对于估值调整影响金额超过1000元（含）的自然人投资者，则在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例确定总和解金额，其中1000元以上部分的比例以超额累退原则确定。
市场人士解释称，此次估值调整仅影响以净值为基准进行确认的申购赎回交易，而场内买卖属于二级市场撮合交易，其成交价格由买卖双方依据市场供需关系形成，并不直接等同于基金净值。因此，场内投资者的盈亏主要取决于二级市场的交易价格波动，未直接受到本次估值方法调整的影响，故不在此次专项方案的覆盖范围内。
国投瑞银强调，此次估值调整是为了保护2月2日没有赎回的剩余持有人的利益。对于这部分投资者而言，无论估值是否调整，两天合计跌幅是类似的。通过调整估值，可以减少赎回行为对基金净值的冲击，从而维护剩余持有人的利益。同时，国投瑞银表示，公司不仅是规则的执行者，更是投资者长期利益的守护者，面对极端市场环境带来的挑战，选择与持有人站在一起，用诚意和行动建立信任。
此次专项工作方案的资金全部来自国投瑞银的自有资产，与基金资产严格分离。国投资本公告称，预计此次方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响。根据国投资本2024年年度报告，公司2024年度经审计的归母净利润为26.94亿元，预计本次方案对公司2026年度归母净利润的影响将低于1.347亿元。最终会计处理及对公司利润的影响将以年度审计结果为准。
国投资本表示，将持续督促控股投资企业严守合规经营底线，切实履行主体责任，不断提升风险管理能力和投资者回报，维护资本市场平稳健康有序发展。此次国投白银LOF补偿方案的推出，不仅体现了国投瑞银对投资者利益的高度重视，也为行业树立了积极应对市场挑战、保护投资者权益的典范。
