近期，A股市场中的光纤板块遭遇显著回调，长飞光纤（601869.SH）、中天科技（600522.SH）、亨通光电（600487.SH）三家龙头企业股价集体下挫。截至6月29日收盘，三家公司单日跌幅分别达到2.93%、4%和2.24%，若将时间线拉长至上周五，累计跌幅已扩大至8.33%、13.6%和12.16%。这一走势与此前板块的强势表现形成强烈反差——仅在6月25日，长飞光纤股价还曾创下600元/股的历史峰值，中天科技与亨通光电亦在近期触及阶段高点。
市场波动背后，行业动态与技术革新成为关键变量。国际玻璃巨头康宁近日宣布推出下一代玻璃光互连组件“Glass Bridge”，该技术通过直接连接光子集成电路（PIC）与光纤，瞄准CPO（共封装光学）及玻璃基板半导体封装市场，旨在为下一代AI数据中心架构提供高效连接方案。与此同时，日本光纤龙头藤仓上调业绩指引，将2027财年归母净利润预期从1560亿日元大幅上修至2290亿日元，增幅达46.8%，进一步引发市场对行业格局变化的猜测。
全球科技股的集体调整亦对光纤板块形成冲击。上周，A股与亚太、美股市场同步下挫，芯片、光通信、PCB等前期涨幅较大的板块成为回调重灾区。光纤板块虽未独善其身，但主流券商仍对其长期前景保持乐观。中信建投证券分析指出，随着全球光模块需求在2026年延续高增长态势，光纤需求将同步攀升；预计2027年前后，Scale-up架构的普及将催生新一轮需求爆发，康宁预测该领域规模可达现有企业网业务的2至3倍。
供给端紧张局势同样支撑行业乐观预期。开源证券认为，海外AIDC（人工智能数据中心）建设加速正持续扩大光纤供需缺口，供应短缺或推动价格上行，涨价可能成为行业共识。华泰证券则从产能角度补充，预计未来两年内行业新增有效供给有限，景气周期有望因此延长。尽管短期股价承压，但机构普遍认为，技术迭代与需求扩张的双重驱动下，光纤板块仍具备中长期配置价值。
