港股市场中的PCB和光通信相关个股近日表现强劲，主要受美股硬件与光通信板块反弹的带动。截至目前，PCB板块内多家公司股价显著上涨，其中东岳集团涨幅达6.41%，建滔集团上涨4.96%，大族数控也有4.10%的涨幅。
光通信板块同样呈现上行趋势，剑桥科技涨幅为5.89%，长飞光纤光缆上涨5.20%，舜宇光学科技也录得5.11%的涨幅。这一走势与隔夜美股存储与光通信概念股的普遍反弹相呼应，其中SK海力士涨幅超过4%，美光科技上涨超过3%，光通信龙头Lumentum涨幅更是超过6%。这些数据表明，算力硬件与高速传输供应链的高景气度仍在持续传导。
产业端近期传出消息，电子材料龙头南亚计划自9月1日起将基板与基材售价上调20%。这一决定主要基于铜箔、玻纤布、树脂等大宗原料价格的持续上涨，导致企业成本压力增大。南亚方面回应称，公司并未全面性、单方面发函统一提价，而是采取与个别客户逐一协商的方式适度调整部分售价。尽管提价节奏偏向渐进与差异化，但产业链成本推动与供需改善的涨价逻辑已引起市场广泛关注。
中信证券最新研报指出，近期PCB与覆铜板CCL上市公司密集披露业绩，其中AI业务占比较高的企业维持高增长态势，业绩表现亮眼。以PCB为例，随着AI新产能的集中释放以及下游客户加速拉货，头部企业的成长动能将进一步强化。展望未来，中信证券认为，PCB头部企业在2026年下半年的成长前景值得期待。
覆铜板CCL企业同样受益于上游原料涨价，盈利能力加速释放，板块业绩普遍超出预期。短期内，涨价有望快速落地，中长期价格维持高位的确定性也在持续增强。中信证券表示，在“AI拉货加速”与“材料端提价落地”双轮驱动下，看好PCB和CCL产业链在2026年下半年的投资机会。
大族数控和东岳集团的上半年业绩进一步印证了行业的景气周期。大族数控发布的2026年半年度报告显示，公司实现营业收入49.85亿元，同比增长109.29%；归属于上市公司股东的净利润9.57亿元，同比增长263.45%。业绩增长主要得益于高端AI PCB需求的显著增长，下游PCB企业投资持续高涨，公司全线产品订单大幅增加。
同期，东岳集团也发布了2026年中期业绩，集团期内取得收益80.6亿元，同比增加8%；拥有人应占期内溢利10.27亿元，同比增加31.84%。上半年多个重点项目已完成建设并投产，包括新能源中心项目和R32制冷剂扩产项目，为集团未来发展奠定了坚实基础。
