在超短线交易领域，Dave Teaches是一位备受瞩目的交易员。他凭借独特的交易策略，在短短三周内将700美元的账户资金增长至8.9万美元，且这一成绩经过了公开验证。与传统交易员不同，Dave坚信市场具有完全分形的特性，不受时间框架限制，这使他敢于在1分钟、30秒甚至更低的时间周期内进行交易。
Dave的交易方法自成体系，涵盖从市场方向判断到精准入场、仓位管理等多个环节。他强调，低时间周期并非噪声，只要理解整体市场图景，就能在其中发现交易机会。市场结构是交易的核心，它决定了价格的运行方向，而时间仅影响波动性，即价格到达目标的速度。因此，自上而下的分析成为他交易中的“指南针”，帮助他避免被低周期的短暂波动误导。
在分析流程上，Dave有着清晰的步骤。他首先查看日线图，判断价格是否处于关键区域，如影线、分形、供应区或需求区。接着，观察4小时周期是否存在影线或流动性扫荡现象。然后，切换至15分钟周期，确认价格是否收于关键位置上方或下方。最后，在1分钟周期上，沿着日线指向的方向寻找入场机会。这种多周期结合的分析方式，使他能够更全面地把握市场动态。
市场结构在Dave的交易体系中占据核心地位。他认为，顺势交易比逆势交易更容易操作，因为顺势交易在入场、离场和锁定利润方面都更具优势。尽管如此，他并不完全排斥逆势交易，但强调这需要更高的技术和经验。每天，Dave只专注于一种核心形态，这种形态一旦出现在特定兴趣点附近，通常会提供三至五次交易机会。他通过观察价格波动，等待至少四个更高高点和四个更高低点形成后，才会在供应区寻找反向机会。
流动性是交易中不可忽视的因素，但并非所有流动性区域都值得交易。Dave指出，流动性可能出现在M1周期的蓄势区域、趋势线附近、前一日高点或前一周高点等位置。然而，交易机会仍需结合更高时间周期方向、兴趣点（POI）和市场结构进行筛选。例如，当日线看涨而15分钟看跌时，他不会立即进场，而是等待介于高低周期之间的确认信号。
对于价格是否处于兴趣点，Dave有着独特的判断标准。他认为，由于市场具有分形特征，价格始终处于某个时间周期的兴趣点内。因此，关键在于确定这个兴趣点属于哪个时间周期。他通过观察前一个价格区间来判断兴趣点的质量，等待价格回撤至该区间的30%、50%或70%左右时寻找做多机会。同时，他更倾向于交易最初引发结构突破的那次推动，因为这种机会质量更高。
在入场时机选择上，Dave偏好回调入场。他认为，回调能够提供更好的风险回报比，因为回调入场可以将风险控制在远小于整个价格区间的范围内，同时保留价格继续向原有目标运行的较大空间。他通常使用1分钟和3分钟周期来判断市场结构，并根据K线的形成时间和收盘位置判断价格是否突破更高周期K线。
交易时段在Dave看来并非核心条件。他可以在亚洲、伦敦和纽约时段进行交易，因为任何时段、任何周期都存在相同的分形结构。然而，他通常建议新手避开纽约开盘后的第一个小时。这个时段波动剧烈，市场操纵和诱导行为较多，对于新手或反应较慢的交易者来说，风险较大。但如果交易者能够识别价格在更高时间周期兴趣点、K线影线或关键区域中的位置，也可以参与开盘阶段的操纵行情。
在仓位管理和风险控制方面，Dave有着严格的原则。他首先确定一笔交易最多愿意亏损多少，而不是强行要求每笔交易达到固定盈亏比。他认为，胜率与交易者对同一种形态的熟悉程度有关，关键在于是否按照计划执行。他每天只交易一种形态，当价格进入特定兴趣点时，这种形态通常会提供多次交易机会。他通过移动止损来保护利润，同时根据价格实际提供的空间分批兑现利润。
对于目标设置，Dave强调要结合左侧的显著影线。他认为，价格上涨至此前下跌行情的起点影线处经常发生回撤，因此目标应设置在价格较容易触及的位置。在移动止损方面，他主要使用三种方法：跟随阳线低点、跟随摆动低点和使用21周期EMA。这些方法使他能够在保护利润的同时，保留继续捕捉行情的可能性。
Dave将自己定义为“价格反应交易者”，他交易的是市场的一段反应，而非整段趋势。他认为，交易者首先必须理解技术逻辑，清楚为什么入场、从哪里入场以及什么情况下交易失效。当交易模型成熟后，处理恐惧和贪婪成为真正困难的事情。他通过实际执行来积累交易直觉，认为直觉是交易经验长期累积的结果。
在仓位升级方面，Dave非常谨慎。他根据账户资金变化来确定风险，仓位升级必须由账户净值支持，而不是由信心、直觉或某次入场的吸引力决定。他平均每天交易两至三笔，根据市场实际提供的机会决定交易次数。遭遇大额亏损后，他会立即复盘交易，寻找被自己忽略的因素，并识别亏损结构的另一侧是否存在交易机会。
对于新手交易者，Dave给出了建议。他认为，新手应该先理解市场整体如何运行，再学习交易其中的一种结构。正确的学习顺序是：理解市场结构与价格运行方式、学习一套完整统一的交易体系、选择其中一种交易模型、进行大量回测、将回测方法用于实际执行、通过真实交易积累经验和直觉。他强调，真正应该关注的是价格正在做什么，而不是别人做了什么。
