英伟达在Computex的展示为市场带来积极信号，摩根士丹利预测其下半年增长将提速。根据追风交易台的报道，摩根士丹利在5月19日发布的研究报告中分析了英伟达于Computex的演讲内容，指出尽管演讲中缺乏重大惊喜，但公司已明确了下半年恢复增长的路径。
报告中提到，英伟达在Computex期间推出的关键产品和技术中，NVLink Fusion尤为引人关注。这是英伟达互连技术的全新版本，其生态系统兼容性得到了显著提升，能够支持包括定制ASIC和高通、富士通等非英伟达CPU在内的多种硬件。摩根士丹利认为，这一战略将推动英伟达在通信基础设施领域的收入增长，但尚需评估其对ASIC市场竞争和客户选择的影响，尤其是与即将推出的UAlink技术的对比。
英伟达还发布了RTX PRO服务器，针对企业级AI推理市场，可配置多达8张Blackwell RTX Pro Graphics 6000卡，并兼容英伟达网络技术及AI企业软件平台。同时，公司更新了机器人基础模型Isaac GR00T，新增了用于人形机器人训练的合成数据生成框架Isaac GR00T-Dreams。个人工作站DGX Spark预计于今年7月上市，而DGX Station则将在晚些时候推出。
摩根士丹利基于英伟达2025财年每股盈利5.70美元的预测，给予其约28倍的估值，同时将其评级定为“增持”，并设定160美元的目标价，这一估值与AI领域的博通公司相当，且高于半导体行业的整体水平。截至周一美股收盘，英伟达股价已从年内低点上涨超过40%，达到135.57美元。
尽管英伟达目前面临一些短期挑战，如销售目标地可能受到美国商务部审查并禁止的风险，以及GB200芯片出货缓慢的问题，但摩根士丹利指出，公司的多项中期关注点正在逐步得到解决。客户消化周期已趋于稳定，云供应商与大型语言模型供应商之间的合作生态正在优化，GB200的瓶颈问题也在逐步缓解。
英伟达还宣布了与富士康和中国台湾的合作计划，将共同建设一台拥有10,000个Blackwell GPU的新超级计算机。台积电将成为该研发项目的主要客户，英伟达还计划在中国台湾设立新办公室，进一步加强其生态系统合作。
