宁德时代，全球锂电池领域的领军企业，其港股上市的步伐已进入最后的冲刺阶段。此次上市不仅引发了市场的热烈反响，而且其集资规模也大幅度增加至46亿美元。
5月16日，宁德时代通过港交所发布了公告，宣布每股H股的发行价格确定为263.00港元，这一价格是在2025年5月15日确定的。同时，公司预计其H股将于5月20日（星期二）上午九时（香港时间）在联交所主板正式挂牌交易。
宁德时代的此次上市认购异常火爆。不仅有科威特投资局（KIA）、高瓴资本等知名基石投资者的积极参与，而且公开发售部分也极为抢手，融资认购倍数接近120倍。这充分显示了投资者对宁德时代未来发展的高度认可。
从募资规模来看，宁德时代的IPO规模已扩大至46亿美元，发售股份数量增至1.356亿股。如果行使超额配售选择权，其集资总额最高可达到53亿美元。若能达到50亿美元，这将使其成为近年来港股市场上规模最大的IPO之一，并有望夺得今年全球IPO规模的桂冠。
宁德时代还宣布，将在上市日同时推出月度期权，而每周期权合约则将于6月2日正式推出。公司在香港交易所上市后，将同日纳入可进行卖空的指定证券名单，这无疑将进一步提升其股票的流动性和市场活跃度。
在资本运作方面，宁德时代也展现出了其前瞻性的战略眼光。公司拟通过其境外全资子公司香港时代新能源科技有限公司参与投资境外私募股权投资基金Lochpine Green Fund I, LP。该基金主要围绕碳中和领域上下游进行投资，目标规模高达15亿美元。这一举措不仅有助于宁德时代在碳中和领域布局，也为其未来的可持续发展奠定了坚实基础。
宁德时代的港股IPO进程堪称神速，从提交A1申请到正式上市，整个过程不到100天。其认购数据更是令人瞩目，公开发售部分超额认购倍数高达120倍，认购金额超过2800亿港元，位居近半年港股新股冻资榜前列。
基石投资者的阵容同样令人印象深刻，包括中石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、橡树资本、UBS资管等知名机构，他们合计认购金额高达203.71亿港元，占募资总额的40%以上。这充分说明了投资者对宁德时代未来发展前景的看好。
宁德时代最终确定的发行价格每股263港元，达到了招股价区间的上限，与5月15日A股的收盘价295.36元相比，仅有约5%的折价。这一价格充分体现了宁德时代的市场价值和投资者的认可程度。
宁德时代之所以能够在激烈的市场竞争中保持稳健的财务表现，主要得益于其在新能源汽车行业价格战和锂电池价格低位情况下的精准布局和高效运营。公司自上市以来累计现金分红近600亿元，连续两年分红率高达50%，并启动了最高80亿元的股份回购计划，进一步增强了股东回报的吸引力。
在全球化战略方面，宁德时代此次港股IPO筹集的资金将有90%用于匈牙利项目的第一期及第二期建设。该项目位于匈牙利德布勒森市，总投资额约为49亿欧元。这一战略部署不仅有助于宁德时代规避欧盟贸易壁垒、降低运输成本、提升供货稳定性，还将帮助其在中东欧市场与LG新能源、三星SDI等竞争对手展开新一轮的市场竞逐。
财报显示，宁德时代截至2024年底的欧元余额已大幅减少，这间接证明了其海外项目对资金的迫切需求。因此，选择港股这一国际资本平台进行融资，无疑为宁德时代的全球化战略提供了有力的资金支持。
交银国际指出，宁德时代港股上市后将成为A+H双平台上市企业，这将有助于其支持海外产能扩张与技术研发，并借助欧洲本地化生产应对贸易不确定性。同时，这也将进一步巩固宁德时代在电池领域的全球龙头地位，为中国企业出海树立新的标杆。
