寒武纪科技公司近日公布了其2025年度的A股定向增发预案，详细阐述了发行的核心要点。根据预案，此次增发将面向不超过35名特定的合格投资者，包括合格的境外机构投资者（QFII）、公募基金、保险机构等，旨在吸引多样化的资本参与。
发行方式采用竞价发行，基准日定为发行期的首日，确保发行价格不低于前20个交易日均价的80%，体现了公司对市场动态的尊重与考量。此次增发的规模被控制在募资总额不超过49.8亿元，发行股数不超过2087.28万股，约占发行前公司总股本的5%，旨在保持合理的股本结构。
在资金运用方面，预案明确了三大投资方向：面向大模型的芯片平台项目将投入29亿元，软件平台项目将投入16亿元，这两项投资旨在进一步巩固和拓展公司在人工智能领域的领先地位。还将有4.8亿元用于补充流动资金，以增强公司的运营能力和市场响应速度。
预案还披露了审批的进展情况，目前该方案已经获得公司董事会的审议通过，但仍需经过股东大会的批准，以及上海证券交易所的审核和中国证监会的注册，方可正式实施。
对于投资者而言，预案也提示了相应的风险。由于增发将扩大股本，公司的即期回报可能会被摊薄，但公司已经制定了相应的填补措施，以保障股东的长期利益。同时，预案强调，实际的发行规模和价格将根据监管部门的批复以及市场询价的结果来确定，体现了公司对市场反应的灵活性和谨慎性。
预案还披露了发行后公司控制权的变化情况。发行后，实际控制人陈天石的持股比例将从35.97%稀释至34.26%，但公司的控制权依然保持稳定。同时，公司承诺将遵守《上市公司现金分红监管指引》，保障股东的分红权益。
寒武纪科技公司此次定向增发预案的公布，标志着公司在资本市场上的又一重要举措，旨在通过引入多元化的资本，进一步推动公司在人工智能领域的创新与发展，为股东创造更大的价值。
