近期，国际黄金市场经历年初的快速上涨后，价格持续震荡下行，市场投资热情有所降温，银行积存金业务也随之出现调整。多家银行通过延长交易时间、降低费率、拓宽业务渠道等方式，积极吸引客户，提升交易活跃度。
据了解，中国银行、工商银行、兴业银行等金融机构近期纷纷发布公告，推出积存金业务的费率优惠活动。例如，中国银行河北省分行推出“周五主题日优惠”，投资者在每周五定投或自主购买积存金，可享受每克减1元的优惠。工商银行则针对积存金业务定投开展手续费阶段性优惠，4月1日至6月30日期间，主动积存手续费率由0.5%降至0.2%；4月1日至12月31日期间，定投手续费率直接“归零”。
在提升投资便利性方面，银行也采取了多项措施。兴业银行率先将积存金购买场景接入数字人民币App，用户可通过数字人民币钱包完成签约、购买、赎回等全流程操作。同时，该行还延长了手机银行和个人网银渠道的交易时间，从交易日的9:00至23:00延长至次日凌晨2:00。招商银行、建设银行等机构也陆续宣布延长夜间交易时间，建设银行更是将非工作日纳入交易时段，交易时间调整为每周一9:10至周六凌晨2:30。
复旦发展研究院助理研究员石烁指出，积存金是银行零售财富管理、贵金属业务和客户黏性经营的重要场景。金价下行虽然削弱了短线赚钱效应，但也提升了部分长期定投客户的参与意愿。银行通过延长交易时段、降低费率、优惠活动等方式争夺客户，有助于修复交易活跃度。他进一步分析称，银行延长积存金夜盘交易时间，核心是为了适应黄金市场国际化、夜间波动加剧和零售客户交易需求上升的趋势，减少国内客户面对夜间国际金价波动时的被动性。
尽管银行在交易时段、手续费、渠道入口等方面进行了优化，但多数银行并未明显放宽积存金业务的投资门槛。例如，中国银行在推文中明确标注，积存金业务仅面向C3平衡型及以上风险承受能力客户。今年以来，多家国有大行和股份行纷纷上调积存金业务的风险评级，目前主流银行对该业务的风险评级大多维持在中风险及以上。
从积存金价格来看，以建设银行官网数据为例，1月29日，该行积存金主动积存价最高曾触及1258.26元/克。截至5月29日下午16:45，主动积存报价约为986.9元/克，与年初高点相比，克价相差约271元。石烁认为，近期积存金价格下行，核心原因是国际金价从前期高位进入重新定价阶段。银行主动调整积存金业务，不是单纯“看空黄金”，而是风险收益重新平衡的理性策略。
他强调，银行并非完全放松风险管理，而是要在“获客”和“适当性管理”之间划清边界。积存金是贵金属投资产品，不等于银行存款，不保证本金和收益。若金价大幅下跌，可能导致本金亏损。因此，银行在优化交易时段、手续费、渠道入口的同时，仍保留较强的风险提示和客户适当性要求。
石烁还指出，夜盘交易对银行的报价、流动性、清算、风控、客服和应急响应能力提出了更高要求。银行应强化报价透明度、压力测试、夜间风控、适当性管理和风险警示。对于投资者而言，应理性看待夜盘功能，避免短线投机，更加重视积存金的长期配置价值。
排排网财富研究总监刘有华建议，投资者应摒弃高杠杆衍生品和短线博弈，将黄金视为资产组合中的长期“压舱石”，而非短期投机工具。可以通过黄金ETF等工具进行长期、分批配置，以淡化择时风险，分享长期趋势。同时，应合理设定黄金资产在个人总资产中的占比，实现风险分散。
