AI算力产业链近期迎来财报密集披露期，多家龙头企业交出亮眼成绩单，同时抛出高比例分红方案，引发市场关注。在AI技术加速落地的背景下，光通信与存储赛道企业业绩呈现爆发式增长，但行业周期性特征与长期盈利能力仍需理性审视。
光纤领域龙头长飞光纤（601869）上半年实现营业收入98.09亿元，同比增长53.64%；净利润达29.25亿元，同比激增888.88%，扣非净利润增幅更突破1680.48%。其中第二季度单季净利润24.29亿元，环比增幅达391%。公司同步推出每10股派现10.6元（含税）的分红方案。值得关注的是，二季度贝莱德等国际资本大幅增持，而部分原有机构投资者选择获利了结，显示市场对行业后续走势存在明显分歧。公司表示业绩增长主要得益于AI新型光纤需求激增带来的业务扩张。
光模块龙头中际旭创（300308）继续保持强劲增长势头，上半年营收突破417.78亿元，同比增长182.49%；净利润136.51亿元，同比增长241.7%。公司拟向股东每10股派发现金红利12元（含税），分红力度创历史新高。作为全球主要的光模块供应商，该公司充分受益于AI算力基础设施建设的持续投入。
存储芯片企业东芯股份（688110）实现业绩反转，上半年营收14.97亿元，同比大增336.44%；净利润6.59亿元，较去年同期扭亏为盈。公司披露，业绩改善主要受益于存储芯片市场结构性短缺导致的价格回升。其分红方案为每10股转增4.9股并派现6元（含税），成为存储赛道分红比例较高的企业之一。
市场分析人士指出，当前AI上游光通信与存储行业正处于周期上行阶段，企业通过高分红回馈股东体现经营质量提升。但需警惕行业周期波动风险，部分企业业绩对价格波动敏感度较高，持续高增长面临挑战。投资者在关注分红方案时，应重点考察企业长期盈利能力的稳定性，而非单纯追逐短期分红收益。
⚠️风险提示：本文内容基于公开财报信息整理，不构成任何形式的投资建议。市场有风险，决策需谨慎。
