美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉近日在接受媒体采访时表示，人工智能技术的迅猛发展正在重塑全球存储行业的运行模式。作为典型的周期性行业，存储市场数十年来始终在产能扩张与需求萎缩的循环中波动，价格暴跌与产能过剩的困境每隔数年便会重现。然而，当前AI技术的爆发式增长彻底改变了这一传统规律，存储产品的价值评估体系面临重构。
梅赫罗特拉强调，内存已成为AI系统运行的核心基础设施。从数据中心到边缘设备，所有AI应用均依赖更大容量、更高性能且能耗更低的存储解决方案。这种需求转变导致存储行业沿用数十年的供需平衡机制被打破，传统周期性规律正在失效。他指出："当前市场对高性能存储产品的渴求，已远超行业过往任何一次技术变革带来的影响。"
据美光披露的数据显示，尽管公司已将全球产能利用率提升至极限水平，仍无法满足市场需求。其终端客户会在产品下线后立即完成采购，导致供应链库存持续处于零状态。更值得关注的是，全球头部数据中心客户的采购意向已超出美光当前产能的50%，这种供需缺口远超市场预期。为应对持续扩大的市场缺口，美光正加速推进与核心客户的长期合作协议。
在6月底的财报会议上，美光宣布已与16家行业领军企业签署五年期战略供货协议。梅赫罗特拉透露，近期公司又新增签署多份同类协议，未来订单规模持续攀升。这种长期合作模式不仅有助于稳定供应链，更能为存储厂商提供需求预测的可靠性，这在传统周期性市场中极为罕见。
行业分析师指出，AI驱动的存储需求正在创造新的市场格局。面向AI场景的高性能存储产品已进入绝对卖方市场，头部厂商的营收利润有望长期保持高位。与传统周期中"增产即降价"的规律不同，当前技术迭代速度与需求增长强度形成良性循环，短期内看不到供需关系反转的迹象。这种结构性转变，标志着存储行业正式进入由技术创新主导的新发展阶段。
