A股市场早盘迎来科技股强势领涨行情，三大指数集体上扬。截至午间收盘，沪指上涨0.56%，深成指涨幅达2.31%，创业板指更是以3.97%的涨幅领跑市场。沪深两市半日成交额突破1.89万亿元，较前一交易日增加789亿元，显示市场交投活跃度显著提升。不过，全市场仍有超过3400只个股收跌，呈现出明显的结构性分化特征。
资金流向数据显示，科技硬件板块成为早盘最大赢家。半导体板块以110.95亿元的主力资金净流入位居首位，板块指数大涨4.18%；通信设备板块紧随其后，获得109.45亿元资金加仓，指数涨幅达3.87%。光学光电子和小金属板块也表现不俗，分别获得32.65亿元和30.07亿元资金净流入，板块涨幅分别为2.49%和2.87%。
行业消息面为科技股走强提供有力支撑。隔夜美股市场中，光通信概念股全线爆发，Marvell股价飙升23.43%，Coherent上涨15.16%，康宁涨幅达9.25%。这一表现直接带动A股相关板块走强。英伟达创始人黄仁勋近期关于数据中心连接能力的论述引发市场关注，他指出高速互联与光通信技术将成为突破AI发展瓶颈的关键，这进一步强化了市场对通信设备板块的预期。
ETF市场同样反映科技股热度。光通信成分占比超55%的创业板人工智能ETF（159279）早盘涨幅超过6.65%，换手率高达49.81%，流动性位居同类产品首位。科创芯片ETF（588290）也表现强劲，涨幅达到6.25%。这些数据表明，资金正积极布局科技领域相关投资标的。
与科技股形成鲜明对比的是，防御性板块遭遇资金撤离。电力板块以25.76亿元的主力资金净流出位居首位，板块指数下跌1.58%；电网设备板块净流出19.97亿元，跌幅为0.80%；电池板块净流出13.87亿元，指数持平。白酒等传统防御性板块以及新能源、软件应用等前期热门赛道也出现资金流出迹象，显示市场风险偏好正在发生转变。
市场分析人士指出，当前资金流向呈现出从防御向进攻切换的明显特征。科技股的强势表现与防御性板块的调整形成对比，反映出投资者对后市预期的积极变化。不过，全市场超3400只个股下跌的现象也提示，当前行情仍以结构性机会为主，投资者需注意板块分化风险。
