1月30日午后，创业板市场表现强劲，人工智能相关ETF成为市场焦点。其中，招商旗下创业板人工智能ETF（159243）涨幅显著，截至14时02分，该基金上涨2.38%，盘中一度触及2.99%的涨幅。成分股中，致尚科技、天孚通信、太辰光、联特科技及新易盛等企业领涨，展现出板块内部分化下的结构性机会。
行业研究机构Lightcounting最新预测显示，全球以太网光模块市场将迎来持续扩张期。2026年市场规模预计同比增长35%至189亿美元，2027至2030年间增速仍将保持两位数水平，2030年有望突破350亿美元大关。这一增长主要得益于AI基础设施建设对高速光模块的旺盛需求，以及光互连技术在AI算力集群中的加速渗透。随着单节点算力提升受限，分布式计算架构对光模块的传输速率和密度提出更高要求，推动行业向800G、1.6T等更高速率迭代。
长城证券分析指出，数据中心流量爆发仍是光模块产业发展的核心驱动力。当前AIGC技术迭代加速，国内外大模型推理侧数据量呈现指数级增长，直接催生对高带宽光模块的刚性需求。特别是在训练集群规模扩大和推理延迟优化的双重压力下，光模块作为算力传输的关键环节，其技术升级和产能扩张将成为行业长期主线。值得注意的是，国内厂商在400G/800G光模块领域已占据全球重要份额，技术迭代周期缩短有望进一步巩固竞争优势。
市场人士提醒，尽管行业前景向好，但光模块板块具有典型的周期成长属性，投资者需关注技术路线变更、客户集中度过高及汇率波动等潜在风险。基金投资尤其需警惕短期波动，建议结合自身风险承受能力审慎决策。
