2月24日，A股市场呈现普涨态势，三大指数集体走强。截至当日午间收盘，上证指数上涨1.14%，深证成指上涨1.84%，创业板指上涨1.94%。盘面上，油气开采及服务、贵金属、可燃冰等板块表现亮眼，成为带动指数上行的主力军。
在ETF市场，电网设备主题基金表现尤为突出。广发电网设备ETF（159320）涨幅达3.96%，其成分股中，汉缆股份（002498.SZ）、保变电气（600550.SH）、亨通光电（600487.SH）、南网能源（003035.SZ）等多只个股涨停。明阳电气（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麦捷科技（300319.SZ）、中国西电（601179.SH）、平安电工（001359.SZ）、思源电气（002028.SZ）等个股涨幅均超过5%，显示出市场对电网设备板块的高度关注。
行业消息显示，美国能源部近期正式启动“电力加速计划”，旨在应对人工智能（AI）发展带来的电力需求激增问题。该计划将加快电网基础设施项目的落地速度，以填补日益扩大的电力缺口。由于北美地区电力短缺问题已演变为系统性挑战，变压器等关键设备的供需矛盾尤为突出。受制造和交付周期较长的影响，变压器市场供需缺口持续扩大，而中国电网产业链凭借完整的产业布局、高效的交付能力以及丰富的海外项目经验，有望成为填补这一缺口的主要供应方。
全球AI算力建设正进入爆发期，高功率、高稳定的电力供应已成为算力集群运行的“生命线”。作为算力基础设施的核心组件，电力设备变压器的战略地位显著提升。据报道，广东、江苏等地的变压器生产企业已处于满产状态，部分面向数据中心的订单排期已延伸至2027年，反映出市场对相关设备的强劲需求。
中金公司分析指出，国内电网投资景气度有望延续。随着特高压项目在下半年进入核准招标加速期，电网建设作为新能源投资的后周期环节，仍存在较大的投资缺口需要补齐。机构普遍看好电网投资持续向好的趋势，认为相关产业链将迎来新的发展机遇。
