在近期一场面向投资者的线上交流活动中，全球存储芯片巨头SK海力士向高盛集团传递了重要行业信息：当前存储市场供需格局已发生根本性转变，供应商主导的卖方市场特征愈发显著。这一判断基于多重因素叠加效应，其中人工智能技术加速落地带来的需求激增，以及洁净室建设周期导致的产能扩张滞后，成为推动市场转向的核心动力。
据公司管理层披露，现有库存水平已降至历史低位，DRAM和NAND闪存产品的平均库存周转周期仅剩四周。这种紧缺状态在标准型DRAM领域尤为突出，随着2026年高带宽内存（HBM）产能提前售罄，传统存储产品的供应缺口持续扩大。产业链调研显示，多家下游企业已启动长期供应协议谈判，试图通过锁定未来产能应对可能的价格波动。
市场分析指出，本轮价格上涨具有坚实支撑。AI服务器对HBM的消耗量呈指数级增长，而洁净室建设需要18-24个月的周期，导致产能释放滞后于需求增长。SK海力士在交流中明确表示，当前所有客户订单都无法获得全额满足，这种供需失衡状态将持续贯穿2024年。行业观察家认为，随着数据中心升级周期到来，存储芯片价格或将维持高位运行态势。
