近期，A股市场中与“光”相关的板块再度成为焦点，中际旭创、仕佳光子、源杰科技等一批公司股价持续攀升，部分个股甚至创下十倍涨幅的纪录。资深市场人士彭祖分析指出，支撑这一轮行情的核心逻辑依然稳固，相关板块的上涨并非短期现象。
本周市场风格切换明显，光通信与算力板块呈现轮动态势。4月16日，光通信、光芯片等板块短暂调整，而算力租赁、AI算力等概念股则集体走强，超讯通信、润建股份等多只个股涨停。然而，次日光板块迅速反弹，CPO指数领涨，中际旭创、源杰科技等个股再创历史新高。其中，源杰科技盘中股价一度超过贵州茅台，成为市场关注的“新股王”，中际旭创市值也突破9400亿元，跻身A股总市值前15位。
彭祖在周四的公开分析中提前预判了这一走势，他指出光通信板块的调整属于正常现象，并强调相关公司业绩支撑强劲。以中际旭创为例，公司公布的2026年一季度财报显示，归母净利润达57.35亿元，同比增长262.28%，业绩持续高速增长。
算力板块的崛起与行业基本面密切相关。作为数据处理的核心能力，算力需求正随着AI应用的爆发而快速增长。多模态大模型、智能代理等技术的普及推高了计算资源的消耗，高端算力供给出现明显缺口。与此同时，英伟达GPU租赁价格大幅上涨，其最新Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前上涨48%，进一步凸显了算力资源的稀缺性。
产业链动态也印证了这一趋势。昇腾链今年整体节奏提前三个月，超节点发布时间从原计划的9月提前至6月，产业链各环节招标进度普遍加快。例如，连接器环节的招标时间已提至4月底至5月初，较此前指引大幅提前。
投资者结构的变化也为板块行情提供了支撑。寒武纪在2024年四季度末获“超级牛散”章建平加仓40.83万股，显示知名投资者对算力领域的持续看好。中科曙光的股东名单则出现较大变动，葛卫东家族成员虽陆续退出前十大流通股股东，但葛卫东本人并未完全撤离算力产业链。截至2025年四季度末，他现身曙光数创前十大流通股股东名单，以1.72亿元持股市值位列第五大股东。
值得关注的是，算力租赁公司已率先受益行业高景气。已披露财报的企业普遍实现业绩增长，供需错配与价格攀升成为主要推动力。随着AI技术持续迭代，算力需求有望保持长期增长态势，相关产业链公司仍具备较大投资价值。
